Invesco QQQ ETF (QQQ) był jednym z funduszy o najlepszych wynikach w ostatnich dziesięcioleciach. Wzrosła z najniższego w historii poziomu 17,64 dolarów w 2002 r. do ponad 480 dolarów obecnie, co oznacza wzrost o 2885%. Zgromadził także aktywa o wartości ponad 292 miliardów dolarów, co czyni go jednym z największych funduszy na świecie.
iShares US Technology ETF (IYW) radzi sobie lepiej
Invesco QQQ ETF jest uwielbianym funduszem, ponieważ śledzi indeks Nasdaq 100, który jest najbardziej znanym funduszem technologicznym w branży. Składa się z 100 największych firm w sektorze technologii, a głównymi członkami są takie firmy jak Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms i Netflix.
Jeśli podoba Ci się fundusz QQQ ETF, prawdopodobnie pokochasz iShares US Technology ETF (IYW), który jest kolejnym popularnym funduszem z aktywami o wartości ponad 19,2 miliarda dolarów.
IYW różni się od QQQ strukturą. Podczas gdy QQQ śledzi indeks Nasdaq 100, IYM śledzi indeks Russell 1000 Technology RIC. Śledzi 140 spółek z branży technologicznej i co kwartał wypłaca dywidendy.
38,40% firm zajmuje się oprogramowaniem i usługami, a 32,8% – rozwiązaniami w zakresie półprzewodników i sprzętu półprzewodnikowego. Pozostałe duże segmenty funduszu to sprzęt i sprzęt technologiczny, media i rozrywka oraz usługi komercyjne i profesjonalne.
Podobnie jak w przypadku QQQ ETF, największymi spółkami w funduszu są Microsoft, Apple, Nvidia, Meta Platforms, Broadcom i Alphabet. W przeciwieństwie do QQQ, IYW jest bardziej skonsolidowany, ponieważ dziesięć największych spółek stanowi około 67% funduszu. Dziesięć największych spółek funduszu QQQ stanowi 50% ETF-u.
Microsoft, największa firma w IYM, posiada 17% funduszu, zaś Apple i Nvidia po 16% i 15%.
IYW vs QQQ ETF
IYW pokonał ETF QQQ
W ciągu ostatnich kilku lat fundusz ETF iShares US Technology nieustannie pokonywał Invesco QQQ. Przykładowo fundusz wzrósł o 65,5% w 2023 r., podczas gdy QQQ wzrósł o 54%.
Podobnie w 2019 roku fundusz IYW wzrósł o 48%, zaś fundusz QQQ o 38%. Co więcej, w ciągu ostatnich pięciu lat fundusz IYW osiągnął łączną stopę zwrotu na poziomie 211%, podczas gdy QQQ wzrósł o 164%.
To samo dzieje się w tym roku, ponieważ IYW wzrósł o 25%, podczas gdy QQQ wzrósł o 19,2%.
IYW radzi sobie znacznie lepiej niż inne fundusze technologiczne ze względu na swoją koncentrację, odkąd największe spółki wzrosły w ciągu ostatnich kilku lat.
Dlatego też, biorąc pod uwagę dotychczasowe wyniki, istnieje prawdopodobieństwo, że ETF będzie nadal dobrze sobie radził w przyszłości.
Kolejne katalizatory dla ETF-ów QQQ i IYM
Warto zwrócić uwagę na dwa potencjalne katalizatory. Po pierwsze, analitycy uważają, że zyski z branży technologicznej będą w nadchodzących miesiącach nadal rosły wraz z ożywieniem światowej gospodarki.
Po drugie, istnieje prawdopodobieństwo, że Fed zacznie obniżać stopy procentowe jeszcze w tym roku. Będzie to ważne posunięcie ze względu na ogromne sumy środków zainwestowanych w fundusze rynku pieniężnego, które w ciągu ostatnich kilku miesięcy zgromadziły ponad 6 bilionów dolarów.
Kiedy stopy procentowe zaczną spadać, istnieje prawdopodobieństwo, że fundusze te zaczną trafiać do spółek technologicznych.
Należy jednak wziąć pod uwagę ryzyko koncentracji w IYM. Jak już pisałem , istnieje prawdopodobieństwo, że akcje Nvidii w ciągu najbliższych kilku miesięcy wyhamują, jeśli jej dynamika wzrostu wyhamuje. Należy pamiętać, że przemysł półprzewodników charakteryzuje się dużą cyklicznością, charakteryzującą się regularnymi wzrostami i spadkami.
Jeśli Nvidia spadnie, oznacza to, że spadną także inne firmy produkujące półprzewodniki, które stanowią trzon portfolio.
The post QQQ to świetny ETF; iShares Tech (IYW) jest dobrą alternatywą appeared first on Invezz